近期，字节跳动旗下的豆包大模型在商业化方面取得显著进展，并在全球人工智能领域展现出卓越实力，使得相关概念股在资本市场备受青睐，引发AI行业新一轮上涨行情。

豆包、Grace、字节跳动

天娱数科、居然智家、蜂助手等上市公司股价连续多日涨停，特别是天娱数科在周五收盘时实现了10天6板的佳绩，居然智家6天5板，蜂助手盘中一度触及20CM涨停。这一现象反映出市场对豆包大模型及其生态链的高度认可。

“豆包”表现抢眼：月活跃用户数逼近ChatGPT，字节跳动AI业务收入丰厚

根据公开数据，豆包APP的月活跃用户数（MAU）在11月达到5998万，仅次于OpenAI的ChatGPT，位居全球第二。此外，字节跳动的创作工具剪映和CapCut在2024年实现了超过三位数的收入增长，总收入接近百亿元人民币。

同时，剪映和CapCut的全球月活跃用户数已超过8亿，这些数据充分展示了字节跳动在AI领域的强大实力和商业潜力。

火山引擎大会即将召开：全新豆包大模型或将亮相，AI应用落地加速

2024年火山引擎FORCE原动力大会·冬将于12月18-19日在上海举行。本次大会将展示全新的豆包大模型，并举办10余场专题论坛。技术主论坛将围绕“AI+X全栈能力解读”主题，重点展示AI实践成果。市场预期，大会将透露更多关于豆包大模型的技术细节和应用方向，进一步推动AI应用落地。

据财联社统计，包括德生科技、洲明科技、居然智家、蜂助手、中科蓝讯、实丰文化、中科创达、因赛集团等8家上市公司近期发布了与豆包合作的相关信息。这些合作涉及智能设备、广告营销、文化创意等多个领域，进一步证明了豆包大模型在商业化方面的强大实力。

机构看好：豆包有望成为继ChatGPT之后的又一重磅产品

国海证券刘熹在12月12日的研报中表示，全新豆包大模型有望推出新功能和应用，成为继ChatGPT之后的又一重量级产品，推动大模型产业快速发展。东方证券12月13日的研报指出，随着AI代理的广泛应用，我国模型层和应用层的商业化落地将加速，市场热点有望持续。

刘熹指出，豆包大模型源自字节跳动2023年研发的“云雀”大模型，是国内首批通过算法备案的大模型之一。豆包大模型支持256K长文本处理，日均处理1200亿Tokens文本，生成3000万张图片，具备强大的理解、生成和逻辑推理能力。

豆包视频大模型：解决多镜头切换难题，本土化应用前景广阔

9月24日，火山引擎推出了豆包PixelDance和Seaweed两款视频大模型。招商证券梁程加等人在10月7日的研报中表示，豆包视频大模型（以PixelDanceV1.4模型为例）在训练侧需要约75万张H100显卡训练1个月，是Sora训练侧算力需求的4.3倍；推理侧假设抖音7亿日活用户每日生成2分钟视频（其中30%由视频大模型生成），则每日需要41万张H100显卡支持。

与Sora相比，豆包视频大模型有效解决了多镜头切换的一致性问题，在镜头切换时能保持主体、风格和氛围的一致性，并确保多主体交互能力，这是豆包视频模型的专有技术创新。

在视频生成时长方面，豆包视频模型相较于Sora还存在一定差距。在应用领域，Sora的应用范围更广泛，而字节豆包视频大模型在影视创作、广告传媒、短视频等领域具有更大的应用优势。

在商业化和本土化方面，字节豆包视频大模型已公布使用方案，凭借出色的中文语义理解能力，在本土市场的应用将更为广泛。

产业链有望受益，AI生态持续拓展

国泰君安舒迪