近期,中国资本市场发生了一次里程碑式的变革,国泰君安证券股份有限公司(简称“国泰君安”)与海通证券股份有限公司(简称“海通证券”)的合并重组取得了关键进展。
在12月13日,两家公司分别举行了股东大会,审议并通过了合并重组交易方案等相关议案。这一结果意味着两家券商的合并重组在公司治理层面取得了重要胜利。接下来,他们将遵循监管规定,完成相关行政审批流程,为未来的全面整合和打造一流投资银行打下坚实基础。
此次合并重组是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并案例,也是上市券商A+H市场最大的整合案例。合并重组还需获得香港联交所、上交所和中国证监会的批准,以及通过境外反垄断、外商投资等监管机构的审查,同时满足其他法律法规要求的批准和许可。
在12月13日的股东大会上,股东们热情高涨,投票积极性极高。国泰君安和海通证券的股东大会参会率分别达到78%和68%,相关议案的通过率高达99%。这一结果充分体现了股东们对合并重组的高度认可,以及对合并后公司发展的坚定信心。
此次合并重组的推进速度超出市场预期。从9月5日两家公司发布停牌公告,到10月9日发布合并重组预案,再到11月21日发布合并重组报告书,直至12月13日股东大会审议通过各项议案,整个过程仅用了3个月。这一速度展现了公司高效的决策和执行能力,创造了券商合并重组的“上海速度”。
根据合并方案,合并完成后,存续公司将继承海通证券的全部资产、负债、业务和人员等。合并后的公司将采用新的名称,并建立新的法人治理结构、管理架构、发展战略和企业文化。存续公司将通过整合业务、资产、财务、人员和机构等方面,促进业务融合,提高经营效率,增强整体盈利能力。
国泰君安和海通证券均为我国历史悠久、规模庞大的综合类证券公司。合并后,公司的客户基础、服务能力和运营管理将得到全面提升。根据2023年公开数据,合并后公司的总资产、净资产、净资本以及零售客户数、IPO承销规模等关键业务指标均将位居行业首位。两家公司表示,将借助更强大的客户基础、更专业全面的服务能力和更高效的运营管理,发挥“1+1>2”的协同效应,加快向具有国际竞争力的投资银行迈进。
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