QDII基金密集限购正收益显著市场关注溢价风险提示

近期,大量合格境内机构投资者(QDII)基金纷纷采取措施,限制投资者购买额度,甚至暂停申购,这一系列动作引起了市场的极大关注。根据Wind数据,截至12月17日,近九成的QDII基金实现了正收益。

在业绩表现优异的推动下,多家QDII基金发布公告,提醒投资者注意二级市场交易价格的溢价风险。从12月16日至18日,国泰基金连续三天发布通告,指出其管理的国泰标普500ETF(QDII)在二级市场的交易价格远高于基金份额参考净值,存在较大溢价,并在每日上午10:30前暂停交易。同时,景顺长城纳指科技ETF(QDII)和标普消费ETF(QDII)也连续三天发布溢价风险提示。

伴随着QDII基金的大幅溢价,不少基金近期密集实施限购措施。多只基金产品多次下调购买额度,甚至暂停申购。例如,华宝基金于12月13日发布公告,宣布旗下华宝海外科技股票C(QDII-FOF-LOF)暂停申购。此前,该基金已多次调整申购金额限制,从最初的1万元逐步降至1000元,最终暂停申购。

据业内人士透露,QDII基金限购的原因多种多样,包括各家公司QDII获批额度及使用情况的不同。由于今年QDII基金业绩表现良好,基金经理为保护投资者利益,适当限制购买额度,以保持基金规模稳定,避免短期回调给投资者带来损失。

各类QDII资产近期纷纷启动限购措施,涉及股票、债券等QDII产品,部分产品甚至直接暂停申购,不再接纳新资金。例如,华宝海外科技股票C(QDII-FOF-LOF)自12月以来多次调整申购金额,最终暂停申购。该基金主要投资于凯瑟琳·伍德旗下的美股前沿科技基金,关注加密货币、太空探索、基因创新、自动驾驶等领域。

此外,美债QDII也密集发布限购公告。富国基金于12月3日发布公告,宣布富国亚洲收益债券型证券投资基金(QDII)自12月4日起暂停大额申购,限购金额为1000元。同时,富国全球债券证券投资基金(QDII)也于12月4日起暂停大额申购及定投,限购金额为10000元。中银美元债(QDII)、银华美元债精选(QDII)等也陆续实施限购。

尽管QDII额度紧张,仍有基金公司积极拓展QDII业务。但从获批业务数量和进度来看,今年QDII业务审批有所放缓。今年仅有睿远基金一家获批QDII业务资格,而去年的获批机构有3家,前年则有4家。尽管如此,QDII业务资格仍是机构重点布局的方向之一。一位私募基金管理人表示,目前管理人都非常重视全球配置,未来这一趋势将持续发展,覆盖更广泛的市场。

根据国家外汇管理局最新数据,截至目前,189家机构累计获批QDII额度达1677.89亿美元。其中,证券类机构获批额度最多,达到921.70亿美元。在证券类机构中,易方达基金和华夏基金获批额度最多,分别为77.30亿美元和67.30亿美元。

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