国信证券并购万和证券取得进展，拟发行股份购买资产，强化市场布局

国信证券在收购万和证券的过程中取得了关键性进展。近期，该公司宣布，其第五届董事会第三十六次临时会议顺利通过了关于发行股份购买资产的关联交易报告书。

根据报告书内容，国信证券拟通过发行A股方式，收购包括深圳市资本运营集团、深圳市鲲鹏股权投资、深业集团、深圳市创新投资集团、深圳远致富海十号投资、成都交子金融控股、海口市金融控股在内的七家公司持有的万和证券96.08%股份。此次交易不会导致国信证券的重大资产重组。

交易完成后，万和证券将成为国信证券的控股子公司。国信证券承诺，在保持万和证券经营稳定的前提下，将尽快完成整合，并在业务、人员、财务、管理等方面进行全面规范，以实现规模效应和业务协同的最大化。在整合初期，两家券商将继续保持原有业务并行运营。

资产评估报告显示，截至2024年6月30日，万和证券的股东权益市场价值为54.04亿元。经协商，交易价格最终确定为51.92亿元。根据证券业协会数据，万和证券在总资产、净资产、营业收入和净利润等方面的排名处于行业中等水平。

近年来，万和证券的营业收入和净利润有所波动。但合并后的上半年业绩表明，两家券商的整体营收增长，利润总额略有下滑。国信证券此次发行股份购买资产的价格为每股8.60元，共计发行6.04亿股，使总股本增至102.16亿股。

交易完成后，新股东的持股比例均不超过5%，其中深圳市资本运营集团持股3.27%，深圳市鲲鹏股权投资持股1.48%。国信证券的控股股东和实际控制人仍为深投控和深圳市国资委，未发生变动。

根据协议，新增股份在12个月内不得转让，但在法律允许的情况下可不受此限制。国信证券认为，此次并购有助于优化公司的跨区域布局，特别是借助万和证券在海南的注册地和分支机构布局，更好地把握海南自由贸易港的政策优势和机遇。

国信证券提醒，此次交易方案需在获得相关主管部门备案、批准、审核通过或同意注册后方可实施。因此，交易最终完成时间及能否成功获得相关备案、批准、审核通过或同意注册存在不确定性。

国信证券强调，此次并购将为公司带来新的发展机遇，特别是在跨境资产管理等国际业务和创新业务方面有望取得突破。同时，公司将继续努力提升整体竞争力和市场份额，为股东创造更多价值。